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ersten Mal seit fünf Jahren hat die Europäische Zentralbank (EZB) die Leitzinsen
angehoben. So klein der Schritt von 2,00% auf 2,25% auch war, so stark ist die
Symbolik. Gerade die heftigen Interventionen von Politik und Wirtschaft in den
vergangenen Wochen haben die EZB auf den Prüfstand gestellt. Doch nun steht
fest: Die Zentralbank ist unabhängig. Ihr oberstes Ziel bleibt die
Preisstabilität. Drei Jahre lang hat die Notenbank mit einem historisch
niedrigen Leitzins von 2,00% die monetären Rahmenbedingungen für Wachstum
optimal gestaltet. In einer Phase rückläufiger Inflationszahlen war das ohne
Risiko möglich. Mit dem zuletzt aufkommenden Preisdruck und der veränderten
Leitzinspolitik der USA machte die Überprüfung und die leichte Anpassung dieser
extrem lockeren Geldpolitik Sinn. Auch wenn sich EZB-Präsident Jean-Claude
Trichet ganz klar von der Strategie vieler kleiner Zinsschritte der US-Notenbank
distanziert hat, so erwartet Interhyp dennoch eine weitere Erhöhung auf 2,50% im
1. Quartal 2006.
Die längeren Laufzeiten bei den Kapitalmarktzinsen hatten die
Zinserhöhung schon in den vergangenen Wochen vorweggenommen - eine Reaktion der
Märkte blieb daher aus. Mitentscheidend für die Zinstendenz bei den
Kapitalmarktzinsen bleibt die Entwicklung in den USA. Dort deuten die am Freitag
veröffentlichten Arbeitsmarktzahlen (plus 215.000 Jobs im November) auf eine
robuste Wirtschaft nahe der Vollbeschäftigung hin. Diese Tatsache wird die
US-Notenbank für weitere Zinserhöhungen nutzen. Robert Haselsteiner, Gründer und
Vorstand der Interhyp AG, geht davon aus, dass die US-Notenbank bereits am 13.
Dezember die Leitzinsen auf 4,25% anhebt. Wahrscheinlich ist sogar, dass im
1. Quartal eine weitere Anhebung auf 4,50% folgt und dieses Niveau längere Zeit
gehalten wird. Angesichts der aktuellen Leitzinsentwicklungen sind die
langfristigen Zinsen in Euroland und den USA recht niedrig. Zwei potentielle
Gefahren könnten bei den langen Laufzeiten in den nächsten sechs bis zwölf
Monaten zu Zinsanstiegen führen.
Baufinanzierung auf Nummer sicher zu gehen. Hypothekendarlehen sollten mit
langen Zinsbindungen abgesichert werden. Gerade für eigengenutzte Immobilien ist
eine hohe Planbarkeit wichtig. Die Konditionen für Zinsbindungen von 15 oder 20
Jahren sind im historischen Vergleich weiterhin niedrig. Mieter sollten diese
historische Chance genau analysieren und nutzen. Die Kombination aus niedrigen
Immobilienpreisen in fast allen Regionen Deutschlands und tiefen Bauzinsen
bietet ein einmaliges Umfeld. Das aktuelle Zinsumfeld lässt auch die alte Regel,
nach der Käufer mindestens 30% Eigenkapital in die Finanzierung einbringen
sollten, nicht mehr zeitgemäß erscheinen. Gerade junge Käufer sollten sich lange
Ansparphasen über Bausparprodukte mit niedrigen Ansparzinsen sparen und direkt
als Käufer auftreten. Wer sich 800 Euro Miete leisten kann, kann auch 160.000
Euro Darlehen inklusive 2% Tilgung bedienen. Das ist heute auch mit geringem
Eigenkapitaleinsatz möglich. Sicherheit bieten Absicherungskonzepte gegen
Arbeitsunfähigkeit oder Arbeitslosigkeit. Umschuldungskunden, deren
Festzinsbindung jetzt ausläuft, sollten die Chance nutzen und die Konditionen
bis zum Ende der Laufzeit sichern. Der Bankwechsel ist bei Ablauf der
Zinsbindung möglich und nur mit geringen Kosten verbunden, die von den
Zinsvorteilen meist weit übertroffen werden.
Die Bestsätze für Annuitätendarlehen liegen derzeit
<div align='right'>Siehe auch: ausgewählte weitere Meldungen:
ersten Mal seit fünf Jahren hat die Europäische Zentralbank (EZB) die Leitzinsen
angehoben. So klein der Schritt von 2,00% auf 2,25% auch war, so stark ist die
Symbolik. Gerade die heftigen Interventionen von Politik und Wirtschaft in den
vergangenen Wochen haben die EZB auf den Prüfstand gestellt. Doch nun steht
fest: Die Zentralbank ist unabhängig. Ihr oberstes Ziel bleibt die
Preisstabilität. Drei Jahre lang hat die Notenbank mit einem historisch
niedrigen Leitzins von 2,00% die monetären Rahmenbedingungen für Wachstum
optimal gestaltet. In einer Phase rückläufiger Inflationszahlen war das ohne
Risiko möglich. Mit dem zuletzt aufkommenden Preisdruck und der veränderten
Leitzinspolitik der USA machte die Überprüfung und die leichte Anpassung dieser
extrem lockeren Geldpolitik Sinn. Auch wenn sich EZB-Präsident Jean-Claude
Trichet ganz klar von der Strategie vieler kleiner Zinsschritte der US-Notenbank
distanziert hat, so erwartet Interhyp dennoch eine weitere Erhöhung auf 2,50% im
1. Quartal 2006.
Die längeren Laufzeiten bei den Kapitalmarktzinsen hatten die
Zinserhöhung schon in den vergangenen Wochen vorweggenommen - eine Reaktion der
Märkte blieb daher aus. Mitentscheidend für die Zinstendenz bei den
Kapitalmarktzinsen bleibt die Entwicklung in den USA. Dort deuten die am Freitag
veröffentlichten Arbeitsmarktzahlen (plus 215.000 Jobs im November) auf eine
robuste Wirtschaft nahe der Vollbeschäftigung hin. Diese Tatsache wird die
US-Notenbank für weitere Zinserhöhungen nutzen. Robert Haselsteiner, Gründer und
Vorstand der Interhyp AG, geht davon aus, dass die US-Notenbank bereits am 13.
Dezember die Leitzinsen auf 4,25% anhebt. Wahrscheinlich ist sogar, dass im
1. Quartal eine weitere Anhebung auf 4,50% folgt und dieses Niveau längere Zeit
gehalten wird. Angesichts der aktuellen Leitzinsentwicklungen sind die
langfristigen Zinsen in Euroland und den USA recht niedrig. Zwei potentielle
Gefahren könnten bei den langen Laufzeiten in den nächsten sechs bis zwölf
Monaten zu Zinsanstiegen führen.
- Erstens: Weitere Anstiege bei den Energiepreisen und daraus
resultierende Inflationsgefahren. - Zweitens: Der weitere Finanzierungsbedarf öffentlicher Haushalte, die
unter Rekorddefiziten leiden und diese durch die Ausgabe von Staatsanleihen
finanzieren müssen.
Baufinanzierung auf Nummer sicher zu gehen. Hypothekendarlehen sollten mit
langen Zinsbindungen abgesichert werden. Gerade für eigengenutzte Immobilien ist
eine hohe Planbarkeit wichtig. Die Konditionen für Zinsbindungen von 15 oder 20
Jahren sind im historischen Vergleich weiterhin niedrig. Mieter sollten diese
historische Chance genau analysieren und nutzen. Die Kombination aus niedrigen
Immobilienpreisen in fast allen Regionen Deutschlands und tiefen Bauzinsen
bietet ein einmaliges Umfeld. Das aktuelle Zinsumfeld lässt auch die alte Regel,
nach der Käufer mindestens 30% Eigenkapital in die Finanzierung einbringen
sollten, nicht mehr zeitgemäß erscheinen. Gerade junge Käufer sollten sich lange
Ansparphasen über Bausparprodukte mit niedrigen Ansparzinsen sparen und direkt
als Käufer auftreten. Wer sich 800 Euro Miete leisten kann, kann auch 160.000
Euro Darlehen inklusive 2% Tilgung bedienen. Das ist heute auch mit geringem
Eigenkapitaleinsatz möglich. Sicherheit bieten Absicherungskonzepte gegen
Arbeitsunfähigkeit oder Arbeitslosigkeit. Umschuldungskunden, deren
Festzinsbindung jetzt ausläuft, sollten die Chance nutzen und die Konditionen
bis zum Ende der Laufzeit sichern. Der Bankwechsel ist bei Ablauf der
Zinsbindung möglich und nur mit geringen Kosten verbunden, die von den
Zinsvorteilen meist weit übertroffen werden.
Die Bestsätze für Annuitätendarlehen liegen derzeit
- für 5 Jahre bei 3,37%,
- für 10 Jahre bei 3,69%,
- für 15 Jahre bei 3,93%,
- für 20 Jahre bei 4,09% effektiv.
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